밀레니얼 세대를 위한 가치투자전략, 젊음이 엣지다
‘복리’라는 엔진과 ‘시간’이라는 강력한 연료로 수익을 눈덩이처럼 불리다!

‘밀레니얼머니’란 역사상 경제적으로 가장 큰 고충을 겪고 있는 밀레니얼 세대를 위해 마련된 투자전략의 이름이다. 밀레니얼 세대란 1980~2000년 사이에 출생한 사람들을 가리키며 현재 노동인구의 대다수를 차지한다. 우리나라의 경우 좀 더 폭넓게 보아, 1997년 외환위기 위기 이후 치열한 취업 경쟁에 뛰어든 사람들을 이 세대에 포함할 수 있다. 이 세대는 2001년 IT버블 붕괴, 2007년 세계 금융위기 등을 겪었고, 지금도 여전히 일자리 질 저하, 학자금 대출 상환 부담에 시달리고 있다. 1997년 외환위기를 겪은 우리나라 밀레니얼 세대도 같은 어려움을 겪고 있다. 이들은 앞선 베이비붐 세대보다 평균 소득이 낮은 데다, 오히려 베이비붐 세대를 부양해야 하는 이중고에 시달린다. 현 정부는 늘어나는 노인인구를 부양하기 위해 밀레니얼 세대에게 더 많은 세금을 가져갈 것이지만, 밀레니얼 세대의 노후에는 전혀 관심이 없다. 정부가 밀레니얼 세대에게 물려줄 유산은 점점 늘어나는 정부 부채뿐이다. 고령화로 인해 노인인구가 점점 늘어나는 가운데 베이비붐 세대는 ‘먹튀’로 사라질 것이다.

이 책은 이런 당면한 현실에서 밀레니얼 세대 스스로 노후대책을 마련해야 한다는 결론에 이르며 그 현실적인 방안 및 전략을 제시하고 있다. 핵심은 ‘복리’와 ‘시간’의 힘을 극대화한 투자전략이며 궁극적으로는 주식투자를 지향한다. 즉 소액의 투자금이 시간이 지날수록 눈덩이처럼 불어나는 돈의 원리를 알아보고 이를 이용한 행동지침을 배우게 된다. 본문에서는 주식뿐만 아니라 인덱스펀드, 채권, 저축, 금 등 다양한 자산의 투자성과 또한 분석하고 있다. 핵심은 ‘언제’ 투자를 시작하고, ‘어디에’ 투자하느냐인데, 고수익을 위한 가장 중요한 팩터는 바로 ‘시간’이라고 저자는 결론을 내린다.

남들과 철저히 달라야 산다!
업종저가주, 스마트베타, 체크리스트 등 차별화된 전략으로 무장한 밀레니얼머니

밀레니얼머니 전략의 핵심을 요약하면 ‘글로벌 투자’ ‘차별화된 전략’ ‘편향 극복’ 세 가지다. 특히 ‘체크리스트 전략’ 등 종목 선정 도구를 비롯해, 업종저가주, 스마트베타, 모멘텀, 인덱스, 업종스튜어드 등 다양한 차별화 전략을 소개한다. 전문가의 도움 없이 이 책만 보고도 누구나 수익성 높은 종목을 선택할 수 있는 틀을 제시한다는 점이 이 책만의 차별점이다. 종목 선정의 바이블로 여겨도 좋을 만큼 수백 번의 모의테스트를 거쳐 탄생한 도구들이다. 차별화라는 주제는 자연스럽게 ‘편향 극복’에 연결된다. 투자에 실패하는 것이 당연한 인간 유전자, 주식시장에서 멸종할 수밖에 없는 생존 본능에 관한 이야기가 흥미롭게 전개된다. 저자는 1985년생 밀레니얼 세대이면서 철학을 전공한 포트폴리오 매니저로, 금융계에서 유명한 제임스 오셔너시의 아들이다. 투자에 관한 저자의 깊은 통찰이 쉽고 재미있게 읽힌다는 것은 이 책을 읽는 또 하나의 묘미다.

개인투자자와 기관투자가들의 자금을 운용하는 오쇼너시 에셋매니지먼트에서 포트폴리오 매니저로 활동하고 있으며 투자전략 전문가로 투자자의 행동을 연구하고 있다. CFA(Chartered Financial Analyst) 자격을 취득했다.《월가의 투자법칙(What Works On Wall Street)》개정4판의 공저자로 참여했으며〈어드바이저 퍼스펙티브(Advisor Perspective)〉의 존경받는 전문가(Venerated Voices™) TOP25에 이름을 올리기도 했다. 현재 뉴욕 시에서 아내와 아들과 함께 살고 있다.

추천의 글: 놀라운 투자전략부터 빈틈없는 뒷단속까지 성공투자를 위한 모든 것(홍춘욱)
들어가는 말: 주식시장은 ‘이상한 나라의 엘리스’다
제1장_ 밀레니얼 세대의 강력한 엣지, 긴 투자기간
제2장_ 정부가 쌓은 나쁜 돈의 업보, 밀레니얼 세대의 노후는?
제3장_ 고수익을 위한 세 가지 밀레니얼머니 원칙
제4장_ 글로벌 투자: 세상은 넓고 투자할 것은 많다
제5장_ 차별화: 시장을 이기는 다양한 투자전략
제6장_ 밀레니얼머니: 일관성을 보장해주는 체크리스트 전략
제7장_ 편향 극복: 투자실패 DNA를 어떻게 극복할 것인가?
제8장_ 단기적 보상에 끌리는 본능, 이를 이용한 검은 유혹들
제9장_ 탐욕과 공포에 빠진 뇌를 이기는 역발상 전략
제10장_ 홀로 서기를 위한 마지막 점검, 밀레니얼머니 전략 운용
나오는 말: 밀레니얼 세대의 근거 있는 비관주의
주석
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